Chinese Multinational Enterprises: Effects on World Poverty

Main Article Content

Omar Neme Castillo https://orcid.org/0000-0001-8509-7937
Cesaire Chiatchoua https://orcid.org/0000-0001-8915-7562
José Israel Briseño Perezyera https://orcid.org/0000-0002-8937-2382

Keywords

Multinational enterprises, Poverty, China, Dynamic panel (sys-GMM),, Emerging markets

Abstract

This paper aimed to determine the effect of the Chinese multinational enterprises in the reduction of poverty in a group of 36 high and upper-middle-income countries where they operate for the period 2009-2018. A dynamic panel data econometric methodology was used. It is found that these multinationals positively influence poverty reduction. Consequently, they can be considered as a central mechanism of the global dynamics of poverty. The document contributes to the limited literature that quantitatively analyses the role of Chinese multinationals in reducing poverty.

Downloads

Download data is not yet available.
Abstract 440 | PDF (Español) Downloads 326

References

Acemoglu, D. y Robinson, J. (2012). ¿Por qué fracasan los países? Nueva York: DEUSTO.

Ahmad, F., Umar, M., Su, L., Ozturk, I., Rauf, A. y Shahid, A. (2019). Impact of FDI inflows on poverty reduction in the ASEAN and SAARC economies. Sustainability, 11(2565).

Ake, C. (2002). Political economy of Africa. Londres: Addison-Wesley Longhorn: Londres.

Akwaowo, E. y Swanson, A. (2016). FDI, corporate social responsibility and poverty alleviation. Evidence from African countries. Review of Business & Finance Studies, 7(2): 21–33.

Aloui, Z. (2019). “The impact of governance on poverty reduction: Are there regional differences in Sub-Saharan Africa?” MPRA Papers, no. 94716.

Anderson, E., Jalles, M., d’Orey, M., Duvendack, G. y Esposito, L. (2018). “Does government spending affect income poverty? A meta-regression analysis”. World Development, 103(C):60-71.

Arellano, M. y Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variable estimation of error-component models. Journal of Econometrics, 68(1):29-51.

Ariza, J. F y Retajac, A. (2020). Descomposición y determinantes de la pobreza monetaria urbana en Colombia. Un estudio a nivel de ciudades. Estudios Gerenciales, 36(155): 167-176.

Aznin, N., Hadijah, S. y Harun, M. (2012). “The impact of infrastructure on FDI: The case of Malaysia”. Procedia. Social and Behavioral Sciences, 65:205-211.

Bair, J. y Gereffi, G. (2003). “Upgrading, uneven development, and jobs in the North American apparel industry”. Global Networks, 3(2):143-169.

Balza, V. y Cardona, D. (2015). “La responsabilidad social empresarial y la lucha contra la pobreza”. Saber. Ciencia y Libertad, 10(1):115-124.

Banco Mundial (2019). Doing business 2020. Nueva York: Banco Mundial.

Barria, C. (2019). Fortune 500: cómo hizo China para sobrepasar a EE.UU. en el ranking de las compañías más grandes del mundo (y qué tienen que ver los “zombis gigantes”). BBC News Mundo. https://www.bbc.com/mundo/noticias-49101744

Baum, C., Schaffer, M. y Stillman, S. (2003). Instrumental variables and GMM: Estimation and testing. Stata Journal, 3(1), 1-31.

Bayraktar, B. y Sayek, S. (2017). Labor costs and FDI: A panel VAR approach. Economies, 5(4).

Biewen, M. (2014). Poverty persistence and poverty dynamics. IZA World of Labor, 103.

Biyase, M. y Zwane, T. (2017). An empirical analysis of the determinants of poverty and household welfare in South Africa. MPRA Paper N.o 77085.

Blundell, R. y Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1), 115-143.

Blundell, R., Bond, S. y Windmeijer, F. (2000). Estimation in dynamic panel data models: Improving on the performance of the standard GMM estimator. En B. Baltagi (Ed.), Nonstationary panels, panel cointegration, and dynamic panels. Advances in econometrics (pp. 02-46). Nueva York: JAI Press.

Buckley, P., Clegg, L., Cross, A., Liu, X., Voss, H. y Zheng, P. (2007). The determinants of Chinese outward foreign direct investment. Journal of International Business Studies, 38, 499-518.

Cabrera, A. (2016). La responsabilidad social empresarial de grandes multinacionales estadounidenses en México y su adaptación local desde la perspectiva institucional. Revista de El Colegio de San Luis, 6(12).

Chan, T. F. (2018) How a Chinese region that accounts for just 1.5% of the population became one of the most intrusive police states in the world. Business Insider. Recuperado de Recuperado de https://www.businessinsider.com/xianjiang-province-china-police-state-surveillance-2018-7

Consejo Nacional de Ciencia (2018). Science & engineering indicators 2018. Washington: National Science Foundation Releases.

Correa, M. (2010). Impacto del crecimiento económico de China en América Latina. En A. Gutiérrez, A. Tarassiouk y R. Buzo (Eds.), América Latina frente a las potencias del Pacífico: relaciones económicas y geopolíticas (pp. 45-77). México: UAM-X.

Cortes, F. (2014). La medición multidimensional de la pobreza en México. En J. Boltvinik (Ed.), Multidimensionalidad de la pobreza: propuestas para su definición y evaluación en América Latina y el Caribe (pp. 99-126). Buenos Aires: CLACSO.

Cuervo, A. y Genc, M. (2015). Transforming disadvantages into advantages: Developing-country MNEs in the Least Develop Countries. En R. Crescenzi y M. Percoco (Eds.), Geography, Institutions and Regional Economic Performance (pp. 957-979). Londres: Springer.

Dadush, U. y Weil, P. (2020). How difficult is China’s business environment for European and American companies? Bruegel Policy Contribution, 12/2021.

de Backer, K., Miroudot, S. y Davide, R. (2019). Multinational enterprises in the global economy: Heavily discussed, hardly measured. https://voxeu.org/article/multinational-enterprises-global-economy

de Cavia, F. (2019). El proceso de reducción de la pobreza multifuncional en Panamá a través de las prácticas internacionales de responsabilidad social corporativa. Investigación y Pensamiento Crítico, 7(1), 3-4.

Delfini, M., Cretini, I. y Ouadrana, A. (2018). Determinantes de la autonomía local en la gestión del trabajo en empresas multinacionales. El caso de las subsidiarias argentinas. Ensayos de Economía, 31(58). https://doi.org/10.15446/ede.v31n58.88667

Diamond, L. (2004). Moving on up out of poverty: What does democracy have to do with it? CDDRL Working Paper, 4.

Dussel, E. y Armony, A. (2018). Efectos de China en la cantidad y calidad del empleo generado en América Latina (2000-2017). En J. Salazar, F. Dussel y A. Armony (Eds.), Efectos de China en la cantidad y calidad del empleo en América Latina: México, Perú, Chile y Brasil. México: Organización Internacional del Trabajo.

Froese, F., Sutherland, D., Lee, J., Liu, Y. y Pan, Y. (2019). Challenges for foreign companies in China: Implications for research and practice. Asian Business Management, 18, 249-262.

Garza-Rodríguez, J. (2016). Los determinantes de la pobreza en los estados mexicanos en la frontera con Estados Unidos. Estudios fronterizos, 17(33).

Hay, F., He, Y., Milelli, C. y Shi, Y. (2011). Choix de localisation des entreprises. L’arrivée des entreprises chinoises et indiennes en Europe. EconomiX. Université Paris Ouest.

Hayakawa, K., Hyun-Hoon, L. y Donghyun, P. (2013). The role of home and host country characteristics in FDI: Firm-level evidence from Japan, Korea and Taiwan”. Global Economic Review, 42(2), 99-112.

Honglin, K. (2011). What attracts foreign multinational corporations to China? Contemporary Economic Policy, 19(3), 336-346.

Jenkins, R. (2005). Globalization, corporate social responsibility and poverty. International Affairs, 81(3), 525- 540.

Jindra, C. y Vaz, A. (2019). Good governance and multidimensional poverty: A comparative analysis of 71 countries. Governance, 32(4), 657-675.

Karakitsios, A. y Matsaganis, M. (2018). Minimum wage effects on poverty and inequality. DEOS Working Papers, 1801.

Karnani, A. (2011). Reducing poverty through employment. Innovations, 6(2), 73-97.

Kato, E. (2013). Foreign investment and wages: A crowding-out effect in Mexico. Latin American Journal of Economics, 50(2), 209-231.

Kellenberg, D. (2015). Infrastructure, multinational affiliate production, and the pattern of trade. International Economic Journal, 29(3), 475-502.

Khachoo, A. y Khan, M. (2012). Determinants of FDI inflows to developing countries: A panel data analysis. MPRA Paper N.o 37278.

Khan, M. (2009). Governance, growth and poverty reduction. DESA Working Paper, 75.

Khoon, G. y Nyen, K. (2011). Malaysia´s outward FDI: The effects on market size and government policy. Journal of Policy Modelling, 33(3), 497-510.

Kim, H., Wu, J., Schuler, D. y Hoskisson, R. (2020). Chinese multinationals’ fast internationalization: Financial performance advantage in one region, disadvantage in another. Journal of International Business Studies, 51, 1076-1106.

Kolstad, I. y Wiig, A. (2009). What determines Chinese outward FDI? CMI Working Paper 3. CHR Michelsen Institute.

Lascurain, M. (2012). Empresas multinacionales y sus efectos en los países menos desarrollados. Economía: Teoría y Práctica, 36, 83-105.

Lavopa, A. y Szirmai, A. (2012). Industrialization, employment and poverty. UNU‐MERIT Working Paper Series, 2012-081.

León-Darder, F., Pla- Barber, J. y Sigala-Paparella, L. E. (2007). Factores determinantes de los roles de filiales de empresas multinacionales: caso Venezuela. Revista Venezolana de Gerencia 12(37). 10.31876/revista.v12i37.10453

Li, J. y Yue, D. (2008). Market size, legal institutions, and international diversification strategies: Implications for the performance of multinational firms. Management International Review, 48(6), 667-688.

Lodge, G. y Wilson, C. (2006). Multinational corporations and global poverty reduction. Challenge, 49(3), 17-25.

Maiza, A. y Bustillo, R. (2016). Reformas sociales en China: 2016-2020. Problemas del Desarrollo, 47(187), 9-35.

Martínez, B. (2020). Evaluación de las estrategias de las empresas chinas para entrar en los mercados de la Nueva Ruta de la Seda (tesis de grado). Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad Pontificia Comillas, Madrid.

Mateev, M. (2008). Determinants of FDI in Central and Southeastern Europe: New empirical tests. Oxford Journal, 8(1), 133-149.

Meléndez, K. (2016). The impact of democracy on poverty levels. Academic Journal of Interdisciplinary Studies, 5(3), 491-498.

Miller, T., Kim, A., Roberts, J. y Patrick, T. (2020). Highlights of the 2020 Index of Economic Freedom. Washington: The Heritage Foundation.

Moreno-Gómez, G. A., Duarte-Gómez, M. B. y Barrientos-Gutiérrez, T. (2017). Pobreza multidimensional y determinantes sociales de la salud. Línea de base para dos comunidades vulnerables. Revista Facultad de Medicina, 65(2), 267-74. http://dx.doi.org/10.15446/revfacmed.v65n2.57766

Nketiah, E. y Sarpong, B. (2019). Effect of infrastructure and FDI on economic growth in Sub-Saharan Africa. Global Journal of Emerging Market Economies, 11(3), 183-201.

Nolan, P. y Zhang, J. (2002). The challenge of globalization for large Chinese firms. UNCTAD Discussion Papers, 162.

Oficina Económica Comercial de España en Pekín (2018). Informe económico y comercial de China. Secretaría de Estado de Comercio. http://www.iberchina.org/files/2019/china_iec.pdf

Organización Internacional del Trabajo (2017). Perspectivas sociales y del empleo en el mundo: Empresas sostenibles y empleo. Ginebra: Organización Internacional del Trabajo.

Organización Internacional del Trabajo (2018). Poverty and employment: The ILO approach. Ginebra:Organización Internacional del Trabajo.

Olguín, P. (2011). El compromiso de China con el desarrollo del tercer mundo: el caso Angola. Estudios de Asia y África, 66(3), 589-649.
Ortiz, J., Marroquín, J. y Ríos, H. (2017). Factores macroeconómicos vinculados a la pobreza en México. Análisis Económico, 32(79), 25-51.

Petronela, L. (2015). The multinational companies’ investments in Central and Eastern European Union. Procedia Computer Science, 65, 1134-1139.

Pfeffermann, G. (2001). Reducción de la pobreza en los países en desarrollo. La función de la empresa privada, Finanzas & Desarrollo, 41.

Phillips, P. y Sul, D. (2007). Transition modelling and econometric convergence. Econometrica, 75(6), 1771-1855.

Pimpa, N. (2013). Poverty alleviation: CSR approaches by multinational corporations in Lao PDR and Thailand. Journal of Business and Policy Research, 8(1), 60-77.

Pinar, M. y Stengos, T. (2020). Democracy in the neighborhood and FDI. Review of Development Economics, 25(2).

Quer, D., Rienda, L. y Andreu, R. (2019). Chinese investments in Latin America: An analysis of host country determinants. Journal of Evolutionary Studies in Business, 4(2), 45-67.

Quispe-Quispe, M. R. y Roca-Garay, R. H. (2019). Determinantes de la pobreza en el Perú bajo el enfoque de activos. Pensamiento Crítico, 24(1), 55-78. https://doi.org/10.15381/pc.v24i1.16559.

Reyna-Segura, R. D., Chu-Camposa, R. A., Risco-Dávila, C. A., Taboada-Pilco, R. y Risco-Cosavalente, D. R. (2018). Factores sociales, económicos y demográficos determinantes de la pobreza de los jefes del hogar de la Región La Libertad. Investigación Estadística, 1(3), 16-31.

Riedl, A. (2010). Location factors od FDI and the growing services economy. Economics of Transition, 18(4), 741-761.

Roodman, D. (2006). How to do xtabond2: An introduction to difference and system. In GMM in Stata, Center for Global Development Working Paper No. 103.

Roodman, D. (2009). A note on the theme of too many instruments. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 71(1), pp. 135-158.

Romero, A. y Vera, M. (2014). Las empresas transnacionales y los países en desarrollo. Tendencias, 15(2), 58-89.

Sharma, K. y Bandara, Y. (2010). Trends, patterns and determinants of Australian FDI. Journal of Economic Issues, 44(3), 661-676.

Spicker, P. (1999). Definitions of poverty: Eleven clusters of meaning. En P. Spicker y R. Gordon (Eds.), The international glossary of poverty (pp. 291-306). Londres: Zed Books.

Tariq, M. y Nauman, M. (2015). Determinants of household poverty: Empirical evidence from Pakistan. The Pakistan Development Review, 54(4):701-718.

Tirimba, I. y Munene, M. (2014). Economic impact of MNCs on development of developing nations. International Journal of Scientific and Research Publications, 4(9), 1-6.

Tsai, M. (2011). Economic and non-economic determinants or poverty in developing countries: competing theories and empirical evidence. Canadian Journal of Development Studies, 27(3), 267-285.

Uharte, L. (2014). Las multinacionales, agentes estratégicos del capital. Una guía para evaluar sus impactos. Revista Castellano-Manchega de Ciencias Sociales, 18(1), 97-111.

Urzúa, C. y Brambila, C. (2009). Determinantes de la pobreza estatal. En R. Aparicio, V. Villarespe y C. Urzúa (Eds.), Pobreza en México: magnitud y perfiles. México: CONEVAL-UNAM-ITESM.

van Tulder, R. (2008). The role of business in poverty reduction towards a sustainable corporate story? United Nations Research Institute for Social Development: Ginebra.

Visser, W. (2009). Corporate social responsibility in developing countries. En A. Crane, D. Matten, A. McWilliams, J. Moon y D. S. Siegel (Eds.), The Oxford Handbook of Corporate Social Responsibility (pp. 473-499). Oxford University Press.

Wahyu, A. (2017). Impact of telecommunication infrastructure, market size, trade openness and labor force on FDI in ASEAN. Journal of Developing Economies, 2(2), 76-83.

Wieser, C. (2011). Determinants of the growth elasticity of poverty reduction. Why the impact on poverty reduction is large in some developing countries and small in others. WIFO Working Papers, N.o 406.

Windmeijer, F. (2005). A finite sample correction for the variance of linear efficient two-step GMM estimators. Journal of Econometrics, 25-51. http://dx.doi.org/10.1016/j.jeconom.2004.02.005

Winters, A. (2002). Trade liberalisation and poverty: What are the links? World Economy, 25, 1339-1367.

Wolf, R. y Thiel, M. (2018). Advancing global business ethics in China: Reducing poverty through human and social welfare. En S. Hipsher (Ed.), Examining the private sector´s role in wealth creation and poverty reduction. Pensilvania: IGI Global Publisher.

Yusof, S., Affan, A., Azman, H. y Muzafar, S. (2016). Estimating the impact of minimum wages on poverty across ethic groups in Malaysia. Economic Modelling, (54), 490-502.

Zizzamia, R. (2020). Is employment a panacea for poverty? A mixed-methods Investigation of employment decisions in South Africa. World Development, 130.