An analysis of herd behavior in Latin American stock markets

Autores/as

  • Juan Benjamín Duarte Duarte Universidad Industrial de Santander, Colombia. Escuela de Estudios Industriales y Empresariales, Grupo de investigación Finance & Management.
  • Laura Daniela Garcés Carreño Universidad Industrial de Santander, Colombia. Escuela de Estudios Industriales y Empresariales, Grupo de investigación Finance & Management.
  • Katherine Julieth Sierra Suárez Universidad Industrial de Santander, Colombia. Escuela de Estudios Industriales y Empresariales, Grupo de investigación Finance & Management.

DOI:

https://doi.org/10.17230/ecos.2016.42.1

Palabras clave:

Herd Behavior, Latin America Stock Markets, Variation in Returns

Resumen

This research investigates whether the major stock markets in Latin America (Brazil, Mexico, Chile, Colombia, Peru and Argentina) exhibited herd behavior over the period January 2, 2002 to June 30, 2014, using the variation in the returns overall and by sector in the most representative stock market index in each country, using the model proposed by Christie y Huang (1995). The results do not reveal any herd behavior in the total market, or in the sectors of the markets examined in the study.

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Publicado

2016-06-22

Número

Vol. 20 Núm. 42 (2016)

Sección

Artículos

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Cómo citar

Duarte Duarte, J. B., Garcés Carreño, L. D., & Sierra Suárez, K. J. (2016). An analysis of herd behavior in Latin American stock markets. Ecos de Economía: A Latin American Journal of Applied Economics, 20(42), 4-18. https://doi.org/10.17230/ecos.2016.42.1

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