Divulgación del valor en riesgo (VaR) previo a la crisis en el sector bancario español
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Keywords
Valor en riesgo, sector bancario español, gestión del riesgo, información financiera, reporte anual.
Resumen
La gestión del riesgo ha asumido una enorme importancia en las instituciones financieras. Los bancos divulgan su exposición a los riesgos del mercado a través del Valor en Riesgo (Value at risk, VaR). Este trabajo evalúa la divulgación de esta medida de gestión del riesgo en el sector bancario español previo a la crisis española iniciada en el año 2008. Se efectuó un análisis de contenido de los informes anuales de los bancos en España. Se analizaron doce ítems en cuanto a la calidad de la información relacionada al VaR. Este estudio muestra que la divulgación efectuada previa a la crisis fue deficiente en términos de calidad y comparabilidad. También fue posible observar que la calidad de la información entregada acerca del VaR estuvo asociada positivamente al tamaño del banco. El caso del sector bancario español previo a la crisis destaca la importancia de mejorar la supervisión financiera y las prácticas de gestión de riesgos.
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Pablo Farías, Departamento de Administración, Universidad de Chile
Pablo Farías NazelDoctor en Gestión y Administración de Empresas, Universidad de Valladolid, Valladolid, España.
Magíster en Finanzas, Facultad de Economía y Negocios, Universidad de Chile, Santiago, Chile.
Ingeniero Comercial, Facultad de Economía y Negocios, Universidad de Chile, Santiago, Chile.
E-mail: pfarias@fen.uchile.cl
Fono: (562) 2978 3358
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